11月4日，E20環(huán)境平臺(tái)執(zhí)行合伙人、E20研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、湖南大學(xué)兼職教授薛濤在“2019(第二屆)環(huán)衛(wèi)一體化高峰論壇”上，以“大數(shù)據(jù)里看環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化中盤和垃圾分類開局”為題，嘗試用大量數(shù)據(jù)剖析環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化發(fā)展以及垃圾分類的廣泛推行后對(duì)環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)的影響。

薛濤

前言

“本次論壇非常榮幸請(qǐng)到寧波市生活垃圾分類指導(dǎo)中心的余寧主任。E20研究院很多關(guān)于垃圾分類的研究以及觀點(diǎn)來(lái)自于自2017年起在寧波市參與的垃圾分類市場(chǎng)化以及收費(fèi)機(jī)制研究項(xiàng)目” 薛濤說。首先他分享了三個(gè)這兩三年以來(lái)對(duì)環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化以及垃圾分類相關(guān)的感受，開始了整個(gè)38分鐘的報(bào)告：

第一，我們?cè)?jīng)在2017(第十一屆)固廢戰(zhàn)略論壇上的演講中提到，我國(guó)垃圾分類的趨勢(shì)一定是寧波正在做的干濕分離的四分類，而不是幾年前深圳和蘇州做的三分類。這個(gè)觀點(diǎn)從去年到今年已經(jīng)得到了充分印證。干濕分離對(duì)于環(huán)保產(chǎn)業(yè)界來(lái)說非常重要，對(duì)環(huán)衛(wèi)、垃圾處理甚至一些設(shè)備或藥劑類的行業(yè)的影響都非常深遠(yuǎn)。

第二，華東地區(qū)一向是環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化的第一陣營(yíng)或者第一戰(zhàn)場(chǎng)，而江浙則是我國(guó)環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化最受推崇的地區(qū)。其中一個(gè)主要的原因是江浙地區(qū)的政府更加尊重市場(chǎng)和政府之間的邊界，也更加尊重契約精神。行業(yè)內(nèi)有這么一種說法也充分證明了這一點(diǎn)，“與江浙政府的合同很難簽，但簽下來(lái)后的執(zhí)行狀態(tài)會(huì)非常好?！?/p>

第三，通過在寧波深度參與垃圾分類的實(shí)踐得知，垃圾分類與傳統(tǒng)的環(huán)衛(wèi)、垃圾焚燒、污水處理市場(chǎng)化僅涉及政企邊界的問題不同，垃圾分類更多是政企民的多邊界問題，因此是環(huán)保行業(yè)中與公共管理學(xué)科關(guān)聯(lián)度最大的一個(gè)子領(lǐng)域。正如論壇上午陳海濱教授(推薦閱讀→陳海濱：垃圾分類企業(yè)的定位與任務(wù)探究)和劉建國(guó)教授(推薦閱讀→劉建國(guó)：垃圾分類推動(dòng)環(huán)衛(wèi)行業(yè)不斷升級(jí))演講中所說，如垃圾分類本身全面的市場(chǎng)化是不可取的，需更多結(jié)合社會(huì)管理，形成政企民三方的共建機(jī)制。而環(huán)衛(wèi)企業(yè)恰恰是離垃圾分類最近的一個(gè)陣營(yíng)，需要為城市垃圾分類提供一些接口性的服務(wù)，此次的演講中將詳細(xì)探討這方面的問題。

在此，我們希望通過對(duì)每年大量標(biāo)訊數(shù)據(jù)的重新歸納分析(若無(wú)特殊說明，數(shù)據(jù)來(lái)源于E20研究院數(shù)據(jù)中心的E標(biāo)通系統(tǒng))，來(lái)反映一些環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)活動(dòng)的客觀表現(xiàn)，其中也包括一些前述專家不認(rèn)可的比較貴的前端涉及垃圾分類裝備的采購(gòu)現(xiàn)狀。

首先 ，我們要通過數(shù)據(jù)來(lái)看今天演講的兩個(gè)主題：

第一是環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化的中盤。大家很高興，我這個(gè)“中”不是“終結(jié)者”的“終”，是“中間”的“中”，這是由于我們通過大量數(shù)據(jù)的分析來(lái)看，市場(chǎng)的表現(xiàn)有很多符合“中盤”的特征。

第二就是垃圾分類的全面開局。寧波在世行項(xiàng)目影響下，自2011年起就開啟了很高標(biāo)準(zhǔn)的垃圾分類全面規(guī)劃工作，為我國(guó)垃圾分類工作做了一個(gè)很好的樣板。但這里我們說的開局更多是一個(gè)全國(guó)范圍內(nèi)的全面開局。這個(gè)開局的時(shí)間點(diǎn)不是2017年《生活垃圾分類制度實(shí)施方案》或《關(guān)于加快推進(jìn)部分重點(diǎn)城市生活垃圾分類工作的通知》等文件的出臺(tái)，而是2019年上半年上海市強(qiáng)制生活垃圾分類的實(shí)施。上海的強(qiáng)制實(shí)施讓我看到垃圾分類真正走向了大眾媒體，包括吳小波，包括各種財(cái)經(jīng)的報(bào)紙。以往環(huán)保圈的事從未在大眾媒體上大面積出現(xiàn)，只在我們的專業(yè)媒體上進(jìn)行討論。上海這次的強(qiáng)制，尤其是撤桶讓老百姓感覺有些許的不方便，突然讓大家意識(shí)到習(xí)總書記說的“新時(shí)尚”是真要干。之前寧波、廈門、蘇州等地垃圾分類工作做的很好，但是除了這幾個(gè)城市的老百姓以外，其他地方的居民其實(shí)并沒有切身的體會(huì)和感知。隨著上海市垃圾分類強(qiáng)制實(shí)施的開展，今年以來(lái)在大眾媒體端各種關(guān)于垃圾分類的爭(zhēng)論也多了起來(lái)。包括即將實(shí)施強(qiáng)制分類的北京，上午常紀(jì)文老師也提到了這個(gè)問題(推薦閱讀→常紀(jì)文：垃圾分類國(guó)策下的環(huán)衛(wèi)服務(wù)管理升級(jí))，其他46個(gè)試點(diǎn)城市甚至后面的292個(gè)地級(jí)市，甚至還有江浙的部分縣級(jí)市，我認(rèn)為我國(guó)的垃圾分類工作已經(jīng)進(jìn)入全面開動(dòng)的時(shí)代。

除此之外，后續(xù)我們還將討論在垃圾分類的推進(jìn)過程中，環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化到底在商業(yè)模式上會(huì)受到什么影響。

環(huán)衛(wèi)一體化趨勢(shì)

上午陳海濱老師的演講中提到環(huán)衛(wèi)一體化無(wú)論是城鄉(xiāng)一體化還是業(yè)務(wù)范圍的一體化，所有的一體化都不僅僅是市場(chǎng)化的擴(kuò)大(推薦閱讀→陳海濱：垃圾分類企業(yè)的定位與任務(wù)探究)。認(rèn)真解讀2014年的國(guó)發(fā)60號(hào)文(《國(guó)務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見》)，我們發(fā)現(xiàn)文中在這一輪改革以及增加市場(chǎng)機(jī)制配置作用的中間，有一個(gè)因素談到了基礎(chǔ)設(shè)施的集約化運(yùn)行，在2018年(第十二屆)固廢戰(zhàn)略論壇上的演講中以“四維集約，合縱連橫”為題具體描述過固廢產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中集約化在四個(gè)維度上的應(yīng)用(推薦閱讀→薛濤：四維集約，合縱連橫—固廢產(chǎn)業(yè)年度盤點(diǎn))。集約化和市場(chǎng)化兩個(gè)概念交織在一起，才是現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)常說的環(huán)衛(wèi)一體化概念。

上圖中從多維度呈現(xiàn)了環(huán)衛(wèi)一體化，不僅體現(xiàn)在中間端的環(huán)衛(wèi)鏈，更體現(xiàn)在前端和后端之中，以近兩年環(huán)衛(wèi)行業(yè)的發(fā)展來(lái)看，一體化在其中發(fā)揮了很大作用。

簡(jiǎn)單來(lái)看，以中環(huán)潔為代表的傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)企業(yè)、僑銀環(huán)保等以綠化養(yǎng)護(hù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)、龍馬環(huán)衛(wèi)/中聯(lián)環(huán)境/傲藍(lán)得等以環(huán)衛(wèi)車輛設(shè)備制造為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)紛紛參與了環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)。近年來(lái)這些企業(yè)紛紛在業(yè)務(wù)范圍上進(jìn)行了拓展，將城市中的管家服務(wù)統(tǒng)統(tǒng)納入了現(xiàn)在環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化的服務(wù)范圍之內(nèi)，稱之為橫向一體化。另外包括焚燒廠、填埋場(chǎng)以及濕垃圾處置廠在內(nèi)的末端處理設(shè)施也被大型市場(chǎng)化環(huán)衛(wèi)企業(yè)納入服務(wù)范圍，稱之為縱向一體化?？v向一體化的趨勢(shì)在2018年之后也愈發(fā)明顯。但我們觀察發(fā)現(xiàn)環(huán)衛(wèi)企業(yè)對(duì)于焚燒廠的擴(kuò)張還是較困難的，這個(gè)問題我們將在年底2019(第十三屆)固廢戰(zhàn)略論壇中還會(huì)詳細(xì)探討。主要問題在于末端處置的龍頭企業(yè)(尤其是我們的影響力企業(yè))優(yōu)勢(shì)及集中度非常明顯。但是垃圾分類的開展，會(huì)給我們后端一體化提供新的品種，同時(shí)提供更多的機(jī)會(huì)?？偟膩?lái)看，環(huán)衛(wèi)一體化的項(xiàng)目一般是相對(duì)較高端的項(xiàng)目，也對(duì)信息管控以及裝備的升級(jí)提出了更高的要求。

通過數(shù)據(jù)觀察，我們發(fā)現(xiàn)環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目一般體量較大，在過去三年的環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目中，年服務(wù)金額在500萬(wàn)以上的項(xiàng)目占比達(dá)到了94%，而體量小于500萬(wàn)的項(xiàng)目占比僅有6%(見左上圖)。

從另一個(gè)角度來(lái)看，在環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目中(以年服務(wù)金額計(jì))，橫向一體化項(xiàng)目最多，占比達(dá)到92%，也就是一體化的趨勢(shì)出現(xiàn)在城市管理服務(wù)的部分更為明顯?？v向一體化項(xiàng)目相對(duì)較少僅有不足8%，橫縱向加在一起的項(xiàng)目占比則更是鳳毛麟角，占比僅為0.22%(見左下圖)。

按照參與主體的不同分類(見右圖)，我們發(fā)現(xiàn)以啟迪環(huán)境為代表的垃圾焚燒、污水處理為主營(yíng)業(yè)務(wù)的A方陣企業(yè)在縱向一體化項(xiàng)目較多，以項(xiàng)目數(shù)量計(jì)包含縱向一體化的項(xiàng)目可達(dá)到該類企業(yè)環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目的15%左右?？v向一體化項(xiàng)目包含末端處理設(shè)施的投資建設(shè)，得益于優(yōu)秀的資本運(yùn)作能力，A方陣企業(yè)更易獲得縱向一體化項(xiàng)目。其次是以北環(huán)為代表的地方環(huán)衛(wèi)企業(yè)的市場(chǎng)化企業(yè)，縱向一體化項(xiàng)目占到其全部環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目的近10%。地方環(huán)衛(wèi)企業(yè)主要得益于其在本地的地方政府關(guān)系，更易獲得本地末端處置項(xiàng)目，形成縱向一體化運(yùn)營(yíng)的實(shí)質(zhì)。而其他種類的環(huán)衛(wèi)企業(yè)承接縱向一體化項(xiàng)目則相對(duì)較少。

除了從數(shù)據(jù)上分析以外，E20研究院征集了環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目的優(yōu)秀案例。結(jié)合來(lái)看，我們認(rèn)為優(yōu)秀的一體化項(xiàng)目，與當(dāng)?shù)卦械姆稚⑹竭\(yùn)營(yíng)及管理相比，提升主要體現(xiàn)在上圖中的六個(gè)方面：機(jī)械化作業(yè)水平的提高，智慧化管理水平的提高，產(chǎn)業(yè)鏈銜接水平的提高(主要是縱向一體化以及資源化中間的跨產(chǎn)業(yè)協(xié)作問題)，區(qū)域統(tǒng)籌協(xié)同水平，兩網(wǎng)融合協(xié)同水平(主要是與垃圾分類有關(guān)的可回收物城市礦山網(wǎng)和環(huán)衛(wèi)網(wǎng)的綜合管理水平的提升)，以及現(xiàn)有資源的配置效率(主要是存量的車輛和人員管理的提升)。

從這六個(gè)方面的提升，我們挖掘了一批優(yōu)秀的環(huán)衛(wèi)一體化項(xiàng)目。包括北京環(huán)衛(wèi)的宿遷市區(qū)的環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目在存量資產(chǎn)上和人員管理上的一些方法。

僑銀環(huán)保，至今最大金額的區(qū)域一體化項(xiàng)目，官渡區(qū)的項(xiàng)目，由于它的區(qū)域面積非常大，在區(qū)域統(tǒng)籌協(xié)同水平上我們看到了很多管理的提升。

類似的還有中環(huán)潔的黃山項(xiàng)目，與官渡項(xiàng)目不太相同，黃山生態(tài)環(huán)境非常好，鄉(xiāng)村面積非常大，現(xiàn)在的城鄉(xiāng)共治、農(nóng)村環(huán)境治理中的核心是對(duì)垃圾的管理。因?yàn)樗鼘?duì)水源的保護(hù)是影響非常大的;在黃山環(huán)衛(wèi)一體化案例上，與前一個(gè)案例對(duì)比，我們更關(guān)注的也是區(qū)域統(tǒng)籌，但是關(guān)注不同的是如何把城鄉(xiāng)統(tǒng)籌管起來(lái)，如何把鄉(xiāng)村的垃圾管好，避免對(duì)水源產(chǎn)生污染。

以及啟迪環(huán)境蚌埠項(xiàng)目，啟迪作為老牌的末端環(huán)衛(wèi)公司，逐漸走到前端，全面覆蓋環(huán)衛(wèi)一體化。啟迪環(huán)境在城市礦山領(lǐng)域也有自己其他的布局，在蚌埠項(xiàng)目中，在兩網(wǎng)融合中做出了嘗試，結(jié)合了一些互聯(lián)網(wǎng)的手段，將兩種物資流進(jìn)行了整合，提高資源循環(huán)的效率。

這都是我們這次論壇評(píng)選案件中的一些典型項(xiàng)目，供大家參考。

環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化中盤

對(duì)近年來(lái)環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目的總體情況分析(見左圖)，我們發(fā)現(xiàn)，無(wú)論從中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)量(見左圖藍(lán)色及右上圖)還是中標(biāo)金額(見左圖橘色及右下圖)方面來(lái)看，今年到目前為止，增速都在減緩(見左圖黃色)，甚至可能走向平滑?？梢钥吹?019年9月，中標(biāo)數(shù)量、中標(biāo)年服務(wù)金額，均小于2018年，這也從數(shù)據(jù)方面佐證了大部分市場(chǎng)化環(huán)衛(wèi)企業(yè)今年以來(lái)的壓力感。

分區(qū)域來(lái)看，華東地區(qū)無(wú)論在環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目還是一體化項(xiàng)目中都是絕對(duì)的主戰(zhàn)場(chǎng)(見左圖)，華東區(qū)的項(xiàng)目(以年服務(wù)金額計(jì))明顯多于其他區(qū)域。而按省份來(lái)看(見右圖)，廣東、河北、浙江、安徽、江蘇、河南等省份總體環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目金額較大，同時(shí)也是一體化項(xiàng)目金額較大的主要省份。

從服務(wù)年限角度來(lái)看，服務(wù)年限越長(zhǎng)的項(xiàng)目年服務(wù)金額越大(見左上圖)，一億以上的項(xiàng)目中，約近40%均為十年以上服務(wù)期限。反過來(lái)看服務(wù)年限十年以上的項(xiàng)目年平均服務(wù)金額超過3000萬(wàn)元的占絕對(duì)比重。對(duì)于有意走向資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化環(huán)衛(wèi)企業(yè)而言，服務(wù)年限越長(zhǎng)、項(xiàng)目平均年金額越大越穩(wěn)定，自然也受到更多青睞(推薦閱讀→從莊臣控股上市，看我國(guó)環(huán)衛(wèi)行業(yè)及企業(yè)發(fā)展之路)。

除了簡(jiǎn)單的看項(xiàng)目體量外，E20研究院更關(guān)注市場(chǎng)化項(xiàng)目商業(yè)模式的變化，也就是市場(chǎng)化企業(yè)和政府之間服務(wù)模式的變化。眾所周知，行業(yè)內(nèi)至少有三種服務(wù)模式，包括PPP、購(gòu)買服務(wù)及特許經(jīng)營(yíng)。特許經(jīng)營(yíng)一直較為適合于單體末端處置的BOT項(xiàng)目。從數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來(lái)看，越大的金額，PPP的比例越高(見左下圖)。今年1月份開始，伴隨著去年?yáng)|方園林等跟我們行業(yè)沒關(guān)系的水務(wù)行業(yè)的PPP整頓，環(huán)衛(wèi)行業(yè)受到了誤傷。環(huán)衛(wèi)PPP項(xiàng)目減少了，政府因?yàn)榧冋顿M(fèi)受到控制，或者資本方的原因，或者因?yàn)槌绦蛏系脑?，或者因?yàn)闀r(shí)間的原因，做PPP時(shí)間很長(zhǎng)，要入庫(kù)等等這些不利因素，2019年的PPP明顯減少了(見中下圖)。這對(duì)環(huán)衛(wèi)行業(yè)是非常不利的，如果沒有2014年、2015年的PPP模式，環(huán)衛(wèi)行業(yè)長(zhǎng)周期的商業(yè)模式可能要很久才能誕生，區(qū)域打包以及較大的服務(wù)金額都是因?yàn)镻PP模式下帶來(lái)的政府操作模式上的一個(gè)重大變化。但在當(dāng)前受到水環(huán)境包括園林景觀PPP項(xiàng)目的緊縮，也給本受益于PPP而發(fā)展的環(huán)衛(wèi)行業(yè)帶來(lái)了額外的壓制。在座的市場(chǎng)化的企業(yè)都感覺到這一點(diǎn)。我們不能完全迷信中央的所有文件，因?yàn)榈胤秸推髽I(yè)會(huì)在博弈中自主選擇可行的模式，使得部分部委的司局級(jí)文件如果脫離實(shí)際就會(huì)失去強(qiáng)制力，這與我國(guó)的央地以及部委間的博弈關(guān)系有很大關(guān)聯(lián)。

因此當(dāng)PPP模式走不通的時(shí)候，或者影響項(xiàng)目正常推進(jìn)的時(shí)候，地方政府和企業(yè)包括咨詢公司等等，會(huì)作出其他選擇。例如十年以上的環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目，根據(jù)國(guó)家某部委規(guī)定，應(yīng)該采取PPP的模式開展，但是數(shù)據(jù)顯示，有近一半的十年以上項(xiàng)目實(shí)際采取了3×N或3×N+M的政府購(gòu)買服務(wù)方式(見右下圖)，理論上來(lái)講并不嚴(yán)謹(jǐn)，合規(guī)性方面有很大值得探討的空間，但是卻是實(shí)用的。另外還有43%的項(xiàng)目采用了入庫(kù)的PPP模式，合規(guī)角度來(lái)看更加穩(wěn)健。另外還有7%的項(xiàng)目采用了特許經(jīng)營(yíng)的方式，我們認(rèn)為特許經(jīng)營(yíng)僅僅適合于末端處置的BOT項(xiàng)目，在環(huán)衛(wèi)領(lǐng)域除非是縱向一體化項(xiàng)目中包含末端項(xiàng)目建設(shè)運(yùn)營(yíng)才會(huì)用到特許經(jīng)營(yíng)的概念，而單純?cè)谥卸谁h(huán)衛(wèi)運(yùn)營(yíng)服務(wù)項(xiàng)目中使用特許經(jīng)營(yíng)是PPP泛化的誤導(dǎo)所致。(推薦閱讀→薛濤：環(huán)保PPP年度盤點(diǎn)，分類后的頂層思考與產(chǎn)業(yè)變局、又見環(huán)衛(wèi)特許經(jīng)營(yíng)，長(zhǎng)沙垃圾轉(zhuǎn)運(yùn)站預(yù)中標(biāo)公示(附專家點(diǎn)評(píng)))

另外在購(gòu)買服務(wù)的體系下，我們可以看到在2016-2019年前三季度，由于前述的原因，長(zhǎng)周期(10年以上的)PPP在減少，甚至1-3年和3-9年的較長(zhǎng)周期項(xiàng)目都有所減少(見左上圖)，取而代之的是1年以內(nèi)項(xiàng)目的抬頭趨勢(shì)，這樣的變化是市場(chǎng)化環(huán)衛(wèi)企業(yè)不愿意看到的，但是受到PPP調(diào)整的連帶負(fù)面影響卻是目前必須面對(duì)的實(shí)際情況。而從不同規(guī)模的中標(biāo)項(xiàng)目來(lái)看，2019年以來(lái)年服務(wù)金額在五千萬(wàn)以上的環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目與去年相比明顯減少(見右下圖)。目前來(lái)看，環(huán)衛(wèi)行業(yè)與其他領(lǐng)域一樣，已經(jīng)進(jìn)入了馬太效應(yīng)最為明顯的發(fā)展中期，強(qiáng)者恒強(qiáng)的局勢(shì)已然形成。

從市場(chǎng)遷移角度來(lái)看，一方面是習(xí)總書記關(guān)注生態(tài)文明建設(shè)和城鄉(xiāng)統(tǒng)籌，另一方面則是城市市場(chǎng)高度競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果，我們注意到越來(lái)越多的項(xiàng)目出現(xiàn)在鄉(xiāng)鎮(zhèn)。分省份來(lái)看，浙江、廣東、江蘇等省份的環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化項(xiàng)目最多，同時(shí)鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)項(xiàng)目也大量在這些省份出現(xiàn)(見左上圖)。單看城鄉(xiāng)一體化項(xiàng)目，則是山東、河北、河南等省份相對(duì)項(xiàng)目數(shù)量較多(見右上圖)。從平均年服務(wù)金額來(lái)看，總體來(lái)講城鄉(xiāng)一體化項(xiàng)目的平均年服務(wù)金額近幾年來(lái)始終保持在1000萬(wàn)以上，整體項(xiàng)目質(zhì)量比較理想(見左下圖)，而鄉(xiāng)鎮(zhèn)項(xiàng)目的平均年服務(wù)金額基本保持在300萬(wàn)左右(見右下圖)。

鄉(xiāng)鎮(zhèn)項(xiàng)目數(shù)量的占比來(lái)看，截至2019年前三季度，鄉(xiāng)鎮(zhèn)項(xiàng)目的數(shù)量已經(jīng)占到全部環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目的35%，較前幾年有明顯上升(見右上圖)。從金額角度來(lái)看，2019年前三季度，鄉(xiāng)鎮(zhèn)項(xiàng)目的年服務(wù)金額總值已占到環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化的近三成(見右下圖)。

環(huán)衛(wèi)企業(yè)小而散的局面一直沒有改變，據(jù)統(tǒng)計(jì)目前已有一萬(wàn)余家環(huán)衛(wèi)企業(yè)參與環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)?？傮w來(lái)看基本符合“二八定律”，項(xiàng)目數(shù)量占比20%的較大規(guī)模項(xiàng)目(500萬(wàn)以上)，實(shí)際供應(yīng)了80%的項(xiàng)目規(guī)模(見左上、左下圖)。

這張圖再次證明強(qiáng)者恒強(qiáng)的馬太效應(yīng)。我們統(tǒng)計(jì)了在不同規(guī)模的項(xiàng)目中中標(biāo)企業(yè)的數(shù)量。項(xiàng)目規(guī)模在500萬(wàn)以下的中標(biāo)企業(yè)最多，去年和今年都達(dá)到4000余家，但這80%的項(xiàng)目數(shù)量?jī)H貢獻(xiàn)了20%的總體規(guī)模，都是小項(xiàng)目。我們更關(guān)心的是那僅20%的數(shù)量卻占據(jù)80%規(guī)模的大項(xiàng)目，尤其是五千萬(wàn)以上或者一億以上的項(xiàng)目。其中一億以上的項(xiàng)目最典型，今年一億以上的項(xiàng)目?jī)H有8家中標(biāo)企業(yè)，這個(gè)數(shù)字在去年是16家，這再次佐證了馬太效應(yīng)。這個(gè)數(shù)據(jù)體現(xiàn)了行業(yè)發(fā)展進(jìn)入中盤以后逐漸開始出現(xiàn)集中，我們也相信之后的兩三年，環(huán)衛(wèi)行業(yè)也將有大量的并購(gòu)事件出現(xiàn)。這個(gè)在污水處理和垃圾處理領(lǐng)域是非常明顯的，尤其是中等級(jí)規(guī)模以上的企業(yè)之間發(fā)生并購(gòu)。

上圖展示了不同類型的企業(yè)在不同規(guī)模項(xiàng)目中的競(jìng)爭(zhēng)。從相對(duì)規(guī)模較大項(xiàng)目(5000萬(wàn)以上)角度來(lái)看，地方環(huán)衛(wèi)企業(yè)市場(chǎng)化以及固廢、水務(wù)A方陣擴(kuò)張的企業(yè)占比明顯增加。主要原因在于地方環(huán)衛(wèi)企業(yè)更易在本地進(jìn)行縱向一體化的延伸，取得涵蓋末端垃圾處理運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目，此類項(xiàng)目一般規(guī)模較大。而A方陣有明顯的資本和品牌優(yōu)勢(shì)，在末端垃圾處理項(xiàng)目的競(jìng)爭(zhēng)中擁有優(yōu)勢(shì)。

拆解來(lái)看競(jìng)爭(zhēng)主體的變化，2018年-2019年前三季度最明顯的減少來(lái)自A方陣，但我們認(rèn)為在之后的幾年，還會(huì)有更多尚未進(jìn)入環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)的污水處理、垃圾處理A方陣企業(yè)參與到環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中。另外我們看到2018-2019年前三季度，車輛設(shè)備市場(chǎng)化延伸的環(huán)衛(wèi)企業(yè)有明顯增加，來(lái)自市政綠化的市場(chǎng)化延伸的企業(yè)占的份額在今年前三個(gè)季度也有明顯增加。

再回來(lái)看企業(yè)的規(guī)模效應(yīng)，E20從2017年起開始發(fā)布環(huán)衛(wèi)的十大影響力企業(yè)。(推薦閱讀→固廢戰(zhàn)略論壇：2017固廢&環(huán)衛(wèi)年度影響力企業(yè)等11大榜單揭曉)五千萬(wàn)以上的優(yōu)質(zhì)環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目中有55%是歸屬于環(huán)衛(wèi)十大影響力企業(yè)(見左圖)，而一億以上的項(xiàng)目則被八家企業(yè)拿走。另外一方面來(lái)看環(huán)衛(wèi)行業(yè)的集中度情況，不同于污水處理和垃圾處理領(lǐng)域，自2016年起環(huán)衛(wèi)行業(yè)集中度略有提高，但并不明顯。原因在于有大量的小企業(yè)存在于市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)當(dāng)中，形成了龐大的分母。另外需要說明的是，此處統(tǒng)計(jì)的污水處理及垃圾處理行業(yè)的集中度是總體集中度，是將未市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目(政府直接運(yùn)營(yíng))也統(tǒng)計(jì)在內(nèi)后所得，而環(huán)衛(wèi)的集中度則是僅統(tǒng)計(jì)市場(chǎng)化項(xiàng)目中的集中度。若將政府運(yùn)營(yíng)的環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目也納入統(tǒng)計(jì)，環(huán)衛(wèi)行業(yè)的集中度將減半，大約在10%左右。

垃圾分類

下面來(lái)看垃圾分類，上圖展示的是近年來(lái)推出的環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目中垃圾分類項(xiàng)目的比例。我們可以看到，2018-2019年前三季度以來(lái)帶有垃圾分類的項(xiàng)目是上圖中深綠色(環(huán)衛(wèi)+垃圾分類)以及黃色(純垃圾分類)的項(xiàng)目比例大大增加。

垃圾分類項(xiàng)目無(wú)論從數(shù)量還是金額來(lái)看，在2018年均大幅提高，2019年則進(jìn)一步提高(見右上圖)。從服務(wù)年限來(lái)看，垃圾分類項(xiàng)目主要以一年及以下的政府購(gòu)買服務(wù)項(xiàng)目為主，占比達(dá)到77%(見左圖)。而從年服務(wù)金額來(lái)看，純垃圾分類的購(gòu)買服務(wù)項(xiàng)目的平均年服務(wù)金額始終保持在300萬(wàn)左右(見右下圖)，有小幅的波動(dòng)。

在2016-2019年前三季度的四年里，垃圾分類項(xiàng)目逐漸增加，主要集中在華東等地區(qū)，這與經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人口密集程度等有密切的關(guān)系(見左圖)。

在垃圾分類市場(chǎng)中，我們更關(guān)注的是首批46個(gè)試點(diǎn)城市中的垃圾分類推進(jìn)進(jìn)程。我們發(fā)現(xiàn)2016-2019年前三季度，垃圾分類市場(chǎng)中67%市場(chǎng)份額(按照年服務(wù)金額)來(lái)自于46個(gè)試點(diǎn)城市(見左上圖)，2019年前三季度，試點(diǎn)城市垃圾分類項(xiàng)目市場(chǎng)份額達(dá)74%(見右上圖)。

在46個(gè)試點(diǎn)城市中，北京、南京、鄭州、上海、武漢、深圳、蘇州、寧波等城市是垃圾分類購(gòu)買服務(wù)相對(duì)較多的地區(qū)。需要注意的是，上圖中統(tǒng)計(jì)的是通過市場(chǎng)化手段招標(biāo)進(jìn)行的垃圾分類服務(wù)項(xiàng)目，并不代表城市在垃圾分類工作上的投入。

結(jié)合E20研究院的研究，我們對(duì)市場(chǎng)化垃圾分類的服務(wù)模式進(jìn)行了簡(jiǎn)單分類，我們認(rèn)為主要可分為以下三類：宣傳型、常駐型以及可溯源型。第一類宣傳型分類，主要提供垃圾分類的宣教服務(wù)，部分提供巡視服務(wù)，主要應(yīng)用于農(nóng)村等獨(dú)立住戶或城市小區(qū)垃圾分類的宣傳及檢查。這類項(xiàng)目中帶有少量垃圾收集設(shè)備(垃圾桶、箱、亭等)，但一般不包含督導(dǎo)、分揀、收運(yùn)服務(wù)。宣傳型分類項(xiàng)目由于服務(wù)內(nèi)容相對(duì)較少，服務(wù)單價(jià)相對(duì)較低，在50元/戶/年左右。第二類常駐型，與宣傳型相比，常駐型提供督導(dǎo)員、分揀、收運(yùn)等服務(wù)，屬于重度服務(wù)，但是不對(duì)垃圾收集設(shè)備(垃圾桶、箱、亭等)及體系進(jìn)行本質(zhì)調(diào)整。這類項(xiàng)目較宣傳型提供更加全面的服務(wù)，相對(duì)服務(wù)金額也有所提高，一般達(dá)到100-150元/戶/年。第三類可溯源型，主要分為通過改良垃圾收集設(shè)備(垃圾桶、箱、亭等)和通過發(fā)放印有二維碼(或條形碼)的垃圾袋兩種方式形成可溯源的垃圾投放、收集機(jī)制。其中垃圾收集設(shè)備主要以智能垃圾箱為主，智能箱體單價(jià)在6萬(wàn)元左右，服務(wù)于1000戶左右居民需要6-7組智能箱。另一種方式通過印有二維碼的垃圾袋(寧波模式)，則不需要對(duì)現(xiàn)有垃圾桶等收集系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整。無(wú)論采取上述哪種溯源方式，其本質(zhì)是在常駐型的重度服務(wù)基礎(chǔ)上加入可溯源機(jī)制。這類服務(wù)模式相對(duì)價(jià)格較高，一般在200-300元/戶/年，大多用于試點(diǎn)城市的示范小區(qū)。

我們發(fā)現(xiàn)，在外部市場(chǎng)化的垃圾分類項(xiàng)目中，僅有13%的項(xiàng)目采用了可溯源模式的垃圾分類(見左圖)。從服務(wù)期限來(lái)看，可溯源模式的垃圾分類項(xiàng)目中服務(wù)期限超過1年的比例相對(duì)較高(見中上圖)，這與其重度服務(wù)加設(shè)備投入的深度綁定有很大關(guān)系。另外可溯源模式的垃圾分類項(xiàng)目在試點(diǎn)城市中應(yīng)用比例更高，達(dá)到74%(見右上圖)，主要原因在于試點(diǎn)城市尤其是試點(diǎn)城市中的示范小區(qū)需要通過可溯源的前端垃圾分類探索與其配套的獎(jiǎng)懲等配套機(jī)制，從而形成有效的長(zhǎng)效機(jī)制，使垃圾分類工作可持續(xù)。

垃圾分類對(duì)環(huán)衛(wèi)的影響

接下來(lái)再來(lái)看一下垃圾分類對(duì)環(huán)衛(wèi)產(chǎn)生什么影響。左圖前文中有所展示，是近四年內(nèi)垃圾分類項(xiàng)目數(shù)量占整個(gè)環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目數(shù)量的比例。而在傳統(tǒng)的環(huán)衛(wèi)項(xiàng)目中(年服務(wù)金額500萬(wàn)以上)，服務(wù)內(nèi)容有涉及垃圾分類的項(xiàng)目在2017年以后雖有所增加，但仍僅占2%，相對(duì)較低。但據(jù)我們了解，很多未提及垃圾分類的環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化項(xiàng)目后期都有通過協(xié)商增加垃圾分類服務(wù)的情況，因此這個(gè)標(biāo)訊比例并不完全顯示市場(chǎng)實(shí)際情況。

而從運(yùn)營(yíng)主體來(lái)看，前文曾展示目前我國(guó)參與環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)的運(yùn)營(yíng)主體已超1萬(wàn)家，其中只參與環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化而未涉及任何垃圾分類相關(guān)業(yè)務(wù)的占比達(dá)到94%。剩下的幾百家中有近半的運(yùn)營(yíng)主體只參與垃圾分類相關(guān)業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)，一半的運(yùn)營(yíng)主體既參與環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)化也參與垃圾分類(見左圖)。從企業(yè)類型來(lái)看，參加垃圾分類最多的是市場(chǎng)化環(huán)衛(wèi)企業(yè)、物業(yè)保潔市場(chǎng)化延伸企業(yè)、市政綠化市場(chǎng)化延伸企業(yè)，三類占比共計(jì)超過95%(見右圖)。

經(jīng)過上述分析，我們重新審視環(huán)衛(wèi)一體化的發(fā)展發(fā)現(xiàn)，在實(shí)行垃圾分類以后，環(huán)衛(wèi)業(yè)務(wù)中引入了更多元素，在橫向一體化中主要體現(xiàn)在服務(wù)內(nèi)容的增加，如前端物業(yè)管理、垃圾分類的運(yùn)營(yíng)、中端分類收運(yùn)、中轉(zhuǎn)站升級(jí)等。在縱向一體化中主要體現(xiàn)在分類后新的垃圾品種帶來(lái)的處理或利用需求，主要包括廚余垃圾、餐廚垃圾、大件垃圾、裝修垃圾等的資源化利用或處理以及可回收物的回用等。對(duì)環(huán)衛(wèi)企業(yè)市場(chǎng)化企業(yè)而言帶來(lái)更多選擇的同時(shí)也引入了新的思考，作為離垃圾分類最近的群體，是否應(yīng)該進(jìn)入前端垃圾分類市場(chǎng)?如何進(jìn)入垃圾分類市場(chǎng)?在這個(gè)問題上，劉建國(guó)老師和陳海濱老師的演講中已經(jīng)給出了一些思路，作為固廢處理鏈條末端的處置企業(yè)，實(shí)際上很難直接介入垃圾分類相關(guān)業(yè)務(wù)，尤其是處于最前端的垃圾分類運(yùn)營(yíng)類業(yè)務(wù)。但是環(huán)衛(wèi)企業(yè)離垃圾分類更近，他們?cè)趺磪⑴c這樣的項(xiàng)目，這是我們要思考的問題。目前來(lái)看垃圾箱的升級(jí)，中轉(zhuǎn)站的升級(jí)以及車輛的升級(jí)是垃圾分類所帶來(lái)的最直接的需求提升，其中正如寧波余主任演講中所提到的，包括車載稱重系統(tǒng)等很多技術(shù)性的問題尚未解決，還存在大量的發(fā)展空間。而在末端我們相信46個(gè)試點(diǎn)城市將產(chǎn)生大量的特許經(jīng)營(yíng)BOT業(yè)務(wù)形態(tài)的廚余垃圾處理廠的建設(shè)運(yùn)營(yíng)需求，廚余垃圾處理需求總量將至少占到垃圾焚燒體量的四分之一左右。我們也在觀察深圳等地在中轉(zhuǎn)站對(duì)濕垃圾進(jìn)行分散式消納的方式，這部分內(nèi)容年底固廢論壇我們將詳細(xì)介紹。另外我們也關(guān)注到建筑和裝修垃圾，大件垃圾還有其他再生資源的消納，這些部分都是在垃圾分類影響下固廢行業(yè)進(jìn)入3.0時(shí)代以后帶來(lái)的新需求。

新需求爆發(fā)的同時(shí)，也為市場(chǎng)化企業(yè)帶來(lái)了新的困擾，商業(yè)模式一向是固廢處理行業(yè)的難點(diǎn)問題。近年來(lái)，雖然創(chuàng)新的商業(yè)模式更多了，但是比以前更不穩(wěn)定。PPP和特許經(jīng)營(yíng)什么關(guān)系，哪些該用PPP，哪些該用特許經(jīng)營(yíng)，哪些該購(gòu)買服務(wù)，政府和市場(chǎng)上的主體并不清楚。同時(shí)上述各種商業(yè)模式均過度依賴政府付費(fèi)，企業(yè)很難構(gòu)建獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。此次環(huán)衛(wèi)服務(wù)的擴(kuò)容、垃圾分類的出現(xiàn)、末端種類的增加，注定要對(duì)現(xiàn)有商業(yè)模式造成影響，橫縱向一體化的集成，必將帶來(lái)更加復(fù)雜的商業(yè)模式。上圖中展示的是環(huán)衛(wèi)一體化過程中所使用的部分商業(yè)模式及集成關(guān)系，相對(duì)較為復(fù)雜，可參考2017、2018固廢戰(zhàn)略論壇上的演講中對(duì)這個(gè)圖詳細(xì)的解釋(推薦閱讀→薛濤：合久必分、分久必合——垃圾分類下的固廢產(chǎn)業(yè)新格局)(推薦閱讀→薛濤：四維集約，合縱連橫—固廢產(chǎn)業(yè)年度盤點(diǎn))。我們特別關(guān)注的是一些地方政府部門已經(jīng)在探索裝修垃圾的溯源和污染者付費(fèi)制度，相信不久的未來(lái)將出現(xiàn)一種新的商業(yè)模式，使圖中部分業(yè)務(wù)由右側(cè)政府付費(fèi)向左側(cè)使用者付費(fèi)飄移，從而形成更為穩(wěn)定的長(zhǎng)效付費(fèi)機(jī)制。同時(shí)在面臨著無(wú)廢城市建設(shè)的需求當(dāng)中也將出現(xiàn)更多新型商業(yè)模式。

最后，我們?cè)倩貋?lái)計(jì)算一下垃圾分類到底給環(huán)衛(wèi)的投資和運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生多少增量。目前我們僅對(duì)黃線下的環(huán)衛(wèi)網(wǎng)部分內(nèi)容進(jìn)行了測(cè)算。黃線以上的回收網(wǎng)部分內(nèi)容政府不宜過度干預(yù)，此處的模式及空間還有待審視，我們也將在年底的固廢論壇中做詳細(xì)分析。單從環(huán)衛(wèi)鏈條上來(lái)看，以百萬(wàn)人口里計(jì)，第三方監(jiān)督和引導(dǎo)服務(wù)上有7078萬(wàn)/年的服務(wù)空間，由此推算垃圾分類在前端上有超過600億的運(yùn)營(yíng)空間，由于需要政府持續(xù)的支出，很多企業(yè)擔(dān)心政府有沒有這樣的準(zhǔn)備進(jìn)行長(zhǎng)期支付，我們也認(rèn)為政府過度參與的垃圾分類模式不可持續(xù)，但在目前試行推廣階段卻必不可少。除了前端以外，相對(duì)更清晰的則是中端分類收運(yùn)的車輛、中轉(zhuǎn)站的升級(jí)改造等等內(nèi)容，經(jīng)過測(cè)算每年能帶來(lái)100億投資增量空間。而在末端，我們?cè)鴾y(cè)算過廚余垃圾的增量空間在50億/年。整個(gè)系統(tǒng)都對(duì)我們環(huán)衛(wèi)的投資帶來(lái)需求，同時(shí)也對(duì)我們政府的支付帶來(lái)了挑戰(zhàn)。

以上海為例來(lái)看，近年以來(lái)上海做了很多工作，已經(jīng)購(gòu)置了眾多分類收運(yùn)車輛，也規(guī)劃建設(shè)了很多處置設(shè)施，部分尚未投入運(yùn)營(yíng)。但可以看到的是這樣大規(guī)模的投資必然會(huì)對(duì)整個(gè)環(huán)衛(wèi)鏈條產(chǎn)生重大的影響。

本次報(bào)告內(nèi)容主創(chuàng)團(tuán)隊(duì)

12月19-21日，“2019(第十三屆)固廢戰(zhàn)略論壇”將在北京友誼賓館舉辦，論壇將以“博弈競(jìng)合 生態(tài)互聯(lián)”為主題?！碍h(huán)衛(wèi)”依然是本屆論壇重點(diǎn)關(guān)注的話題之一。近年來(lái)，環(huán)衛(wèi)行業(yè)市場(chǎng)化進(jìn)程增速不減，“一體化”趨勢(shì)逐步加強(qiáng)，順應(yīng)垃圾分類新要求，傳統(tǒng)環(huán)衛(wèi)行業(yè)迎來(lái)服務(wù)與設(shè)備的“雙升級(jí)”。論壇現(xiàn)場(chǎng)，行業(yè)權(quán)威專家和優(yōu)秀企業(yè)代表將帶來(lái)主題分享，從政策到市場(chǎng)，全方位解析環(huán)衛(wèi)市場(chǎng)的發(fā)展及展望。參會(huì)報(bào)名請(qǐng)掃描如下二維碼或撥打下圖咨詢電話：

編輯： 趙凡